21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 趙娜 報(bào)道
3月達(dá)成意向，4月完成批復(fù)，5月完成設(shè)立——近期，一只由啟明創(chuàng)投設(shè)立的QFLP基金正式落地，意外地再次將政府服務(wù)的“昆山速度”推向臺(tái)前。
8月19日，啟舜QFLP項(xiàng)目落地暨啟明創(chuàng)投與昆山創(chuàng)控集團(tuán)全面合作簽約儀式在昆山市產(chǎn)業(yè)資本中心舉行。據(jù)現(xiàn)場(chǎng)消息，昆山市啟舜股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）已獲得試點(diǎn)資格批復(fù)；啟舜QFLP基金項(xiàng)目成功落地，并完成了第一筆投資。
在昆山謀劃“2+3+3”新興產(chǎn)業(yè)體系的當(dāng)下，啟舜QFLP基金的落地為這一戰(zhàn)略提供了新的金融支撐。
當(dāng)前昆山正圍繞做好“核心產(chǎn)業(yè)+”“人工智能+”“綠色低碳+”三篇文章，加快構(gòu)建“2+3+3”新興產(chǎn)業(yè)體系。啟明創(chuàng)投實(shí)力雄厚，投資經(jīng)驗(yàn)豐富，與昆山合作空間十分廣闊。
啟舜QFLP項(xiàng)目的成功落地，將進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)際資本與本土產(chǎn)業(yè)的深度融合，為昆山企業(yè)注入更多金融“活水”，進(jìn)而助力構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，對(duì)新時(shí)代背景下金融業(yè)深化改革、擴(kuò)大開(kāi)放具有全局性、戰(zhàn)略性、引領(lǐng)性的重大意義。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，這是今年上半年昆山落地的最大外資單體項(xiàng)目，也是昆山高新區(qū)落地的第一只QFLP基金。昆山創(chuàng)控集團(tuán)透露，啟舜QFLP已完成首筆對(duì)蘇州一家生物公司的出資，“另有幾個(gè)項(xiàng)目在準(zhǔn)備（投資的）階段當(dāng)中。”
海外資本“借道”QFLP加碼昆山
QFLP具有靈活結(jié)匯、投資便利、被投企業(yè)友好、自身稅收簡(jiǎn)潔、減持優(yōu)惠等優(yōu)勢(shì)，是境外投資者進(jìn)入中國(guó)私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的主要路徑之一。
昆山在2021年12月發(fā)布《昆山市外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)工作暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“試點(diǎn)辦法”），同月，首家獲得試點(diǎn)資格認(rèn)定的合伙企業(yè)——昆山交銀華僑數(shù)字經(jīng)濟(jì)股權(quán)投資合伙企業(yè)正式揭牌。
根據(jù)試點(diǎn)辦法，除投資非上市公司股權(quán)，外商投資股權(quán)投資企業(yè)可依法在境內(nèi)開(kāi)展的業(yè)務(wù)還包括上市公司非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股（含定向發(fā)行新股、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等），可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)債等。
據(jù)介紹，本次啟舜QFLP基金的快速落地主要基于雙方的信任基礎(chǔ)和高效合作。昆山創(chuàng)控集團(tuán)和啟明創(chuàng)投的合作可以追溯到2021年，前者管理的產(chǎn)投母基金也是啟明創(chuàng)投第七期人民幣基金的出資人之一。
資料顯示，昆山創(chuàng)控集團(tuán)在2021年聯(lián)合啟明創(chuàng)投在昆山發(fā)起設(shè)立昆山市啟明融凱股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），參與投資大模型“六小虎”智譜AI、具身智能“新四小龍”銀河通用等一批科技企業(yè)，招引此芯科技，支持本地企業(yè)昆高新芯等。2025年，昆山創(chuàng)控集團(tuán)參與啟明創(chuàng)投發(fā)起設(shè)立的專項(xiàng)并購(gòu)基金。同時(shí)持續(xù)加碼投資，參與上海啟明融匯私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）。
本次設(shè)立的昆山市啟舜股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）認(rèn)繳規(guī)模2億美元，重點(diǎn)投向科技、醫(yī)療創(chuàng)新等行業(yè)早期和成長(zhǎng)期優(yōu)秀企業(yè)，將把國(guó)際前沿的科技信息和產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)等引進(jìn)昆山，有效促進(jìn)昆山產(chǎn)業(yè)體系和產(chǎn)業(yè)資本深度合作。
啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人鄺子平表示，將以QFLP項(xiàng)目落地為契機(jī)，圍繞昆山重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)新投資模式、加強(qiáng)投資布局，在基金招商、招引外資等方面開(kāi)展深層次合作，為企業(yè)發(fā)展注入更多金融活水，為昆山高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更大力量。
8月22日在昆山舉辦的小規(guī)模溝通會(huì)上，啟明創(chuàng)投人民幣首席財(cái)務(wù)官徐靜將啟舜QFLP基金的設(shè)立和落地形容為一家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和一座城市“雙向奔赴”的故事。
她分析說(shuō)，QFLP作為一種投資工具兼?zhèn)渫顿Y效率和靈活性，堪稱海外長(zhǎng)期資本、耐心資本進(jìn)入中國(guó)的“綠色通道”。在和人民幣基金一樣能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)招引之外，擁有相對(duì)更長(zhǎng)基金期限的QFLP基金能夠更長(zhǎng)期地陪伴企業(yè)成長(zhǎng)，發(fā)揮專業(yè)基金管理人的能力并彰顯價(jià)值投資的效應(yīng)。
昆山拓寬金融“活水”新渠道
前述活動(dòng)中，啟明創(chuàng)投與昆山創(chuàng)控集團(tuán)簽署全面合作協(xié)議，進(jìn)一步整合啟明創(chuàng)投在科技、醫(yī)療創(chuàng)新領(lǐng)域頂尖的投資能力與昆山雄厚的產(chǎn)業(yè)資源，持續(xù)為昆山產(chǎn)業(yè)升級(jí)注入資本動(dòng)能和創(chuàng)新活力。
“QFLP本身是個(gè)‘試點(diǎn)政策’。昆山自2021年以來(lái)不斷探索QFLP機(jī)制，既是依托金改區(qū)這一重大歷史機(jī)遇作出的推進(jìn)，也彰顯著市委、市政府堅(jiān)持改革創(chuàng)新的決心。”昆山市金融工作服務(wù)中心相關(guān)工作人員告訴記者，啟舜QFLP項(xiàng)目落地不僅再次證明外資對(duì)昆山的認(rèn)可，也展現(xiàn)了昆山政府服務(wù)的高效，體現(xiàn)了昆山加碼創(chuàng)新的決心。
記者了解到，昆山創(chuàng)控集團(tuán)在2024年全年的新設(shè)基金數(shù)量為五只，今年上半年已有八只新設(shè)基金完成過(guò)會(huì)，另有五只基金已進(jìn)入盡調(diào)流程。這意味著，昆山創(chuàng)控今年設(shè)立和參與出資設(shè)立的新基金數(shù)量將達(dá)到去年的2-3倍。
“昆山迫切地需要能夠陪伴企業(yè)成長(zhǎng)、支持他們壯大的資金。”昆山創(chuàng)控集團(tuán)黨委副書(shū)記、總經(jīng)理曹青接受采訪時(shí)表示，引進(jìn)QFLP對(duì)昆山的產(chǎn)業(yè)發(fā)展意義重大，“希望能夠與更多的投資機(jī)構(gòu)合作，引入更多元化的金融‘活水’到這片科創(chuàng)‘熱土’，來(lái)澆灌這里的‘莊稼’。”
昆山對(duì)創(chuàng)新資本的迫切需求主要源于這里蓬勃的科創(chuàng)生態(tài)：截至2024年底，昆山已集聚科技型中小企業(yè)3965家；有效高新技術(shù)企業(yè)超3300家，多年居全國(guó)同類城市首位。
本報(bào)此前曾有報(bào)道（見(jiàn)本報(bào)《昆山創(chuàng)控集團(tuán)的國(guó)資“進(jìn)退術(shù)”》），昆山創(chuàng)控集團(tuán)已構(gòu)建起總規(guī)模超700億元的基金矩陣，同時(shí)運(yùn)營(yíng)著37萬(wàn)平方米的科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，實(shí)現(xiàn)資金與空間雙輪驅(qū)動(dòng)的深度融合，助力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)。
今年6月，昆山創(chuàng)控集團(tuán)成功發(fā)行2025年第一期科技創(chuàng)新公司債券，發(fā)行規(guī)模為2億元，票面利率低至1.70%，創(chuàng)江蘇省科創(chuàng)債利率歷史新低。更早之前，昆山創(chuàng)控集團(tuán)下屬寶涵租賃公司成功發(fā)行第四期ABS，該專項(xiàng)計(jì)劃的加權(quán)平均利率為2.18%，也創(chuàng)下截至當(dāng)時(shí)蘇州大市融資租賃ABS的歷史最低利率。
“我們資金成本的不斷下降，反映了資本市場(chǎng)對(duì)昆山的信心和對(duì)創(chuàng)控集團(tuán)的認(rèn)可。QFLP工具的加入讓我們?cè)凇桑?quán)）’的維度有更多資金，可以加入我們的現(xiàn)有基金矩陣，共同支持科創(chuàng)生態(tài)培育和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”昆山創(chuàng)控集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)黃健相信，隨著更多基金設(shè)立和落地昆山，將帶動(dòng)更多的長(zhǎng)期資本、創(chuàng)新資本和耐心資本，昆山產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動(dòng)能將更強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的韌性將更足。
