一場突如其來的大火，讓香港新界大埔宏福苑成為關(guān)注焦點。截至11月27日20時，事故造成65人死亡、70人受傷，或成為香港近20年來最大規(guī)模的火災(zāi)，并可能觸發(fā)香港住宅保險史上最大規(guī)模的集體理賠。

值得注意的是，中國太平保險（香港）（以下簡稱“太平香港”）披露，其承保了本次涉事項目的多項保險，包括建筑工程全險、建筑雇員賠償保險、業(yè)主立案法團(tuán)第三者責(zé)任險、財產(chǎn)全險及公眾責(zé)任險；同時，該公司還承保了部分住戶的家居保險和家傭險。太平香港表示，事故后已啟動應(yīng)急機制，將依保險合約秉持“能賠快賠、應(yīng)賠盡賠、合理預(yù)賠”原則，做好理賠與客戶服務(wù)，助力受影響居民渡過難關(guān)。

調(diào)查工作仍在推進(jìn)，理賠程序尚未全面展開，但太平香港已面臨建司以來最嚴(yán)峻的賠付考驗。或超20.27億港元的理賠規(guī)模，不僅考驗公司的資本充足率與再保險安排，更將在香港保險市場引發(fā)費率上調(diào)、承保收緊等連鎖反應(yīng)。

01

五級火情突襲香港大埔：救援全力推進(jìn)，內(nèi)地及香港多家險企緊急響應(yīng)

11月26日至27日，香港新界大埔宏福苑發(fā)生五級大火。截至11月27日20時，事故造成65人死亡、70人受傷，包括一名消防員殉職。

26日14時51分接報后，火勢從一座大廈迅速蔓延至七座。此后，香港消防處調(diào)派滅火輪及救護(hù)車到場，警方封鎖區(qū)域、疏散居民，特區(qū)政府啟動跨部門應(yīng)急機制，政務(wù)司司長到場指揮。醫(yī)院管理局啟動重大事故控制中心，將傷者分流至北區(qū)醫(yī)院、威爾斯親王醫(yī)院等救治。行政長官李家超當(dāng)晚主持跨部門會議并探望災(zāi)民。27日，警方以涉嫌誤殺拘捕3名工程負(fù)責(zé)人。

初步調(diào)查表明，火災(zāi)主因是外墻維修使用的竹制腳手架及非阻燃安全網(wǎng)被點燃后隨風(fēng)飄散。這些防護(hù)設(shè)施成了燃料，形成覆蓋大樓的“火網(wǎng)”和劇毒濃煙屏障，加上大廈設(shè)計存在防火隱患，導(dǎo)致逃生救援異常困難。

面對突發(fā)的重大火災(zāi)事故，香港本地及內(nèi)地背景的保險公司迅速啟動應(yīng)急機制，展開了一系列理賠服務(wù)和客戶支援行動。

中國人壽宣布海外公司啟動應(yīng)急理賠服務(wù)，簡化理賠手續(xù)，主動查核、聯(lián)絡(luò)投保客戶，平安人壽、平安產(chǎn)險、太平香港、招商仁和人壽等公司啟動理賠應(yīng)急預(yù)案，簡化理賠手續(xù)，主動聯(lián)系投保客戶，并為受災(zāi)家庭提供及時支援。陽光保險集團(tuán)表示，捐贈1000萬港元，馳援香港大埔火災(zāi)應(yīng)急救援。

除上述內(nèi)地背景險企外，香港本土及國際保險公司也迅速跟進(jìn)。保誠保險、宏利人壽等機構(gòu)均啟動理賠綠色通道、救援協(xié)助、簡化手續(xù)等應(yīng)急舉措。

各公司表態(tài)聚焦兩大核心：一是主動排查出險客戶，避免因信息不對稱延誤理賠；二是簡化手續(xù)，將服務(wù)置于商業(yè)流程之前。

02

太平香港承保保額超20.27億港元，或觸發(fā)香港住宅保險史上最大規(guī)模的集體理賠

很快，在眾多險企中，中國太平旗下的太平香港成為了輿論焦點。

27日下午，太平香港給出了官方回應(yīng)，確認(rèn)其承保了宏福苑維修工程項目的建筑工程全險、建筑雇員賠償保險、業(yè)主立案法團(tuán)第三者責(zé)任險以及財產(chǎn)全險、公眾責(zé)任險，并承保了部分住戶的家居保險、家傭險。

根據(jù)宏福苑業(yè)主立案法團(tuán)2025年2月會議文件，承建商宏業(yè)公司已提交太平香港出具的證明，確認(rèn)建筑工程全險及勞工保險“已全數(shù)繳付保單及保單現(xiàn)時有效”。

圖片來源：宏福苑業(yè)主立案法團(tuán)官網(wǎng)

太平香港為宏福苑承保的屋苑綜合保險（業(yè)主立案法團(tuán)第三者責(zé)任險以及財產(chǎn)全險、公眾責(zé)任險）內(nèi)容則明確，保險期限為2025年1月1日至2026年12月31日，包含四大險種：大廈及公共地方財產(chǎn)保險保額20億港元，公眾責(zé)任保險分設(shè)第三者人身傷亡責(zé)任（每次事件1000萬港元）與第三者責(zé)任（人身傷亡及財物損毀，每次事件2000萬港元），另設(shè)現(xiàn)金保險與集體個人意外保險。四項總保額約20.3億港元，兩年保費33.77萬港元。

圖片來源：宏福苑業(yè)主立案法團(tuán)官網(wǎng)

香港住宅大廈一般由物業(yè)管理公司或業(yè)主立案法團(tuán)統(tǒng)一投保“火險”，也稱“樓宇結(jié)構(gòu)保險”。該類保險主要保障大廈公共區(qū)域的結(jié)構(gòu)損毀，包括因火災(zāi)、雷擊或爆炸等意外造成的修復(fù)或重建費用，涵蓋原裝地板、天花、墻身等固定裝置。香港《建筑物管理條例》規(guī)定，業(yè)主立案法團(tuán)有責(zé)任為共有部分購買保險，保障全體業(yè)主利益。法團(tuán)通過居民大會決議選擇保險公司與險種，保費由業(yè)主分?jǐn)偅ǔｋS管理費一并繳納。

建筑工程全險是針對施工期間的特別安排。傳統(tǒng)建筑工程保險主要保障業(yè)主、租客或承建商就物業(yè)建筑、安裝、裝修、翻新或維修等提供綜合全險保障，范圍涵蓋工程物料及設(shè)備，以及第三者責(zé)任。在宏福苑案例中，外墻翻新工程由屋苑業(yè)主立案法團(tuán)聘請的注冊承建商宏業(yè)建筑工程有限公司負(fù)責(zé)，工程由房屋局獨立審查組根據(jù)《建筑物條例》監(jiān)管。承建商購買工程保險，既是法團(tuán)要求，也是法律風(fēng)險管理的必要手段。

針對此次事件，有專家預(yù)測，20億港元的公共地方財產(chǎn)險“大概率將全額賠付”，每次事件2000萬港元的第三者責(zé)任險亦存在全額賠付可能，集體個人意外保險每人10萬港元的賠償標(biāo)準(zhǔn)，若按65名遇難者計算，賠付總額將達(dá)650萬港元。綜合來看，本次事故相關(guān)保險賠付“大概率將達(dá)到各險種賠償限額”。這意味著，中國太平保險（香港）可能面臨超20.27億港元的理賠支出。

香港保險監(jiān)管局對火險及工程險有明確的合規(guī)要求。火險必須覆蓋樓宇重建成本，保額需定期評估調(diào)整；工程險則要求承建商在開工前投保，保障期間需覆蓋整個施工周期。宏福苑的投保情況顯示，業(yè)主法團(tuán)與承建商均遵循了相關(guān)規(guī)定，但保額是否充足、風(fēng)險評估是否到位，目前尚不可知。特別是施工中的外墻翻新是否增加了火災(zāi)風(fēng)險，以及保險公司承保前是否充分評估這一風(fēng)險，將成為爭議焦點。

按行業(yè)的一般規(guī)則，此類大額保單一般會有再保險公司參與保障。截至發(fā)稿，太平香港方面并未透露有關(guān)再保險的相關(guān)情況。若其再保險保障充分，可有效攤賠付款壓力，對修復(fù)市場信心將起到關(guān)鍵作用。

太平香港官網(wǎng)顯示，公司成立于1949年9月，是中國太平的境外旗艦財產(chǎn)險公司，在香港市場深耕已近80年。其官網(wǎng)宣稱，公司財產(chǎn)及責(zé)任險承保能力強勁，雇主賠償險、財產(chǎn)險等主要險種規(guī)模均居市場前列。

業(yè)績公告披露，太平香港2024年保險服務(wù)收入33.13億港元，同比增長0.9%，但除稅前溢利0.82億港元，同比驟降70.3%；2025上半年服務(wù)收入14.63億港元，同比下降3.6%，除稅前溢利1.45億港元，同比回升74.9%。此次火災(zāi)保險賠款的大額支出或?qū)樘较愀劢衲甑挠麪顩r蒙上一層陰影。

03

內(nèi)地險企香港擴張勢頭強勁，巨額理賠敲風(fēng)控警鐘

作為保險密度亞洲第一、全球第二的地區(qū)，香港的保險業(yè)相當(dāng)發(fā)達(dá)。根據(jù)摩根士丹利報告，2025年第一季度，香港年度化保費等值(APE)達(dá)到512億港元，創(chuàng)歷史新高，較2024年同期增長25%，成為香港保險業(yè)有記錄以來的最高季度保費。

據(jù)行業(yè)預(yù)測，香港保險市場規(guī)模將從2024年的761.5億美元增長至2032年的1270億美元，復(fù)合年增長率達(dá)6.8%。這一趨勢下，香港特區(qū)政府也持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管框架，通過稅收優(yōu)惠、人才引進(jìn)等政策鞏固其國際保險樞紐地位。

目前，香港保險市場主要由國際保險巨頭、本地老牌險企及內(nèi)地背景保險公司三類主體構(gòu)成，競爭十分激烈，市場呈現(xiàn)極端頭部效應(yīng)。2024年香港保險50強榜單顯示，壽險公司中，友邦保險以871億港元保費居首，保誠集團(tuán)以653億港元位列第二，匯豐人壽以555億港元排名第三，宏利金融和中國人壽海外分別以498億港元和330億港元排在第四、五位。財險公司方面，安盛保險以48億港元保費領(lǐng)先，保柏、蘇黎世保險以41億、29億港元保費居于其后，太平香港則以29億港元保費排名居第四，財險主要參與者還包括友邦國際、中銀集團(tuán)保險、安達(dá)保險等。

近年來，內(nèi)地險企市場份額穩(wěn)步提升。在壽險領(lǐng)域，中國人壽（海外）、平安人壽、太保香港、太平人壽（香港）等已站穩(wěn)腳跟；財產(chǎn)險領(lǐng)域，太平香港、人保香港等憑借跨境優(yōu)勢在大型工程項目中占據(jù)一席之地。其布局呈現(xiàn)兩大特征：一是“集團(tuán)化運作”，如平安、國壽通過多牌照協(xié)同提供一站式金融方案；二是“跨境聯(lián)動”，利用粵港澳大灣區(qū)機遇開發(fā)跨境醫(yī)療、儲蓄險等產(chǎn)品。

作為市場重要參與者，這些內(nèi)地險企也將直接面臨此次火災(zāi)事件帶來的行業(yè)震蕩：同業(yè)公司或?qū)⑹站o高樓齡房屋維修項目的承保政策，保費普遍上調(diào)，同時提高免賠額或增設(shè)除外責(zé)任；監(jiān)管部門大概率聯(lián)合強制公共維修工程投保億元級火災(zāi)責(zé)任險并提交消防評估報告。市場層面，業(yè)主立案法團(tuán)面臨保費預(yù)算加碼壓力，承建商需承擔(dān)更高履約擔(dān)保，這場火災(zāi)或成為香港都市更新與住宅保險市場規(guī)則重塑的轉(zhuǎn)折點。