21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者李覽青 上海報(bào)道

近日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“交易商協(xié)會(huì)”）官網(wǎng)披露了關(guān)于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具一般主承銷(xiāo)商2024年度主承銷(xiāo)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)情況市場(chǎng)評(píng)價(jià)結(jié)果的公告（以下簡(jiǎn)稱“公告”）。

這是2024年6月相關(guān)市場(chǎng)評(píng)價(jià)規(guī)則修訂后，首次披露一般主承銷(xiāo)商的執(zhí)業(yè)情況市場(chǎng)評(píng)價(jià)結(jié)果。

值得關(guān)注的是，與2023年版市場(chǎng)評(píng)價(jià)規(guī)則相比，最新版的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)在合格檔中根據(jù)日常評(píng)價(jià)得分高低，在原有的A、B、C三檔的基礎(chǔ)上新增了D檔，將業(yè)務(wù)能力較弱、展業(yè)明顯不積極的劃為D檔，因此這也是交易商協(xié)會(huì)首次對(duì)外披露D檔主承銷(xiāo)商。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，在去年發(fā)布的通知中，交易商協(xié)會(huì)明確日常評(píng)價(jià)結(jié)果被評(píng)為D檔的，具體考察三個(gè)方面：一是業(yè)務(wù)能力較弱，剔除余額包銷(xiāo)后的主承銷(xiāo)商金額和主承銷(xiāo)發(fā)行人家數(shù)同時(shí)低于上一年度全市場(chǎng)后10%分位數(shù)；二是業(yè)務(wù)合規(guī)性較差，受到警告及以上的自律處分；三是存在其他交易商協(xié)會(huì)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)劃分為D檔的情形。

在共計(jì)72家主承銷(xiāo)商中，江西銀行、吉林銀行、東莞農(nóng)商行等三家地方展業(yè)銀行被評(píng)為D檔，三家銀行均曾因債券投資交易或債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為，受到自律處分或行政處罰。

具體來(lái)說(shuō)，交易商協(xié)會(huì)2023年第9次自律處分會(huì)議審議決定顯示，江西銀行作為銀行間債券市場(chǎng)交易機(jī)構(gòu)，在2021年10月11日至15日期間，為相關(guān)機(jī)構(gòu)違規(guī)代他人持有債券提供了便利條件。江西銀行開(kāi)展涉事交易未反映真實(shí)或正當(dāng)交易目的，內(nèi)部未能有效識(shí)別交易風(fēng)險(xiǎn)或防范交易發(fā)生。

交易商協(xié)會(huì)2023年第11次自律處分會(huì)議審議決定顯示，吉林銀行作為四平市城市發(fā)展投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“四平城投”）相關(guān)債務(wù)融資工具的投資人，在債務(wù)融資工具票面利率之外，以“資金監(jiān)管賬戶費(fèi)”的名目收取四平城投提供的其他費(fèi)用，以達(dá)到預(yù)期投資收益。相關(guān)行為干涉了債務(wù)融資工具的發(fā)行利率，違背了發(fā)行公平、公正、公開(kāi)的原則。

東莞農(nóng)商行則是在2024年12月受到國(guó)家金融監(jiān)督管理總局東莞監(jiān)管分局行政處罰，因債券承銷(xiāo)管理不到位、向超齡客戶代銷(xiāo)不適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品等，被罰款合計(jì)80萬(wàn)元，時(shí)任金融市場(chǎng)部總經(jīng)理、零售業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理兼任財(cái)富中心主任均因債券承銷(xiāo)管理不到位被有關(guān)部門(mén)警告。

值得注意的是，交易商協(xié)會(huì)在2024年修訂版的評(píng)價(jià)規(guī)則中明確，連續(xù)兩年被認(rèn)定為D檔的機(jī)構(gòu)將被取消業(yè)務(wù)資格。

在一般主承銷(xiāo)商執(zhí)業(yè)情況市場(chǎng)評(píng)價(jià)結(jié)果之外，為進(jìn)一步體現(xiàn)機(jī)構(gòu)綜合能力，交易商協(xié)會(huì)還從價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力、普惠能力、開(kāi)創(chuàng)能力和服務(wù)對(duì)外開(kāi)放能力四個(gè)維度評(píng)出了特色主承銷(xiāo)商。

價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力方面，中信建投證券股份有限公司、中國(guó)工商銀行股份有限公司、中信證券股份有限公司、招商銀行股份有限公司、中信銀行股份有限公司能力較為突出。

普惠能力方面，中國(guó)銀行股份有限公司、中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司、招商銀行股份有限公司、中信銀行股份有限公司、浙商銀行股份有限公司能力較為突出。

開(kāi)創(chuàng)能力方面，中信銀行股份有限公司、興業(yè)銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司、中國(guó)銀行股份有限公司、中國(guó)光大銀行股份有限公司能力較為突出。

服務(wù)對(duì)外開(kāi)放能力方面，中國(guó)銀行股份有限公司、中國(guó)工商銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司、興業(yè)銀行股份有限公司、中信證券股份有限公司能力較為突出。

公告顯示，下一步，交易商協(xié)會(huì)將按照黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于債券市場(chǎng)發(fā)展相關(guān)決策部署，在人民銀行領(lǐng)導(dǎo)下，持續(xù)優(yōu)化承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化評(píng)價(jià)機(jī)制，進(jìn)一步敦促主承銷(xiāo)商不斷提升執(zhí)業(yè)能力、加強(qiáng)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，促進(jìn)債券市場(chǎng)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

附表：72家一般主承銷(xiāo)商執(zhí)業(yè)情況市場(chǎng)評(píng)價(jià)結(jié)果