21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 趙云帆 報(bào)道

“魔童”哪吒作為《封神榜》的開篇人物，以闡教鎮(zhèn)教之寶“靈珠子”所化，于母親胎中孕育三年零六個(gè)月方才降世——而在AI的故事中，若將DeepSeek比作橫空出世的哪吒，那么孕育它的，恰恰是過去十年中國互聯(lián)網(wǎng)群英們共同打造的數(shù)字基建。

資訊，游戲，社交，電商，本地生活，短視頻等等，曾經(jīng)，巨頭們打下了屬于自己的“三分天下”，劃出自己不可侵犯的生態(tài)邊疆。雖然各大巨頭在生態(tài)交接之處，攻守爭(zhēng)奪仍然頻繁，但總體格局至少相對(duì)穩(wěn)定。

而今年，他們?nèi)济橄蛞粋€(gè)方向，那就是AI。

布局AI，即是進(jìn)攻，也是防守。AI可能是顛覆式的生態(tài)入口，倘若將咽喉拱手讓人，無異于讓自身在競(jìng)爭(zhēng)中門戶洞開。因此外界普遍認(rèn)為，2025年將是國內(nèi)AI大廠們開啟軍備競(jìng)賽的一年。

然而，進(jìn)入4月份后，當(dāng)“大廠”們公布了最新一季的資本開支情況，我們卻突然發(fā)現(xiàn)，所謂的“軍備競(jìng)賽”，正在徐徐拉開序幕。

算力崛起

當(dāng)我們談及AI，Scaling Law（標(biāo)度律或規(guī)?；▌t）總是繞不開的問題。它大概描述了一個(gè)現(xiàn)象：要發(fā)展AI，就要不斷地堆砌算力。

今年年初，DeepSeek靠著卓越的工程能力橫空出世。那時(shí)，AI的發(fā)展是否符合Scaling Law的疑問被頻繁提及，算力“賣水人”英偉達(dá)以及一眾美國人工智能基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)，股價(jià)接連大跌。

然而不久之后大家發(fā)現(xiàn)，“滿血版”的DeepSeek在消化當(dāng)前消息時(shí)，仍然出現(xiàn)了大量的AI幻覺，預(yù)訓(xùn)練完的模型仍然要海量算力和不斷地訓(xùn)練。AI發(fā)展，仍未能打破Scaling Law的定律。

羅馬不是一日建成的，算力也一樣。

2009年，淘寶將高校學(xué)生之間興起的“光棍節(jié)”（11月11日）轉(zhuǎn)化為屬于電商的網(wǎng)絡(luò)促銷日，借著全面折扣，以及“過期不候”的營銷暗語，“雙十一”一舉奠定了其屬于中國人自己的“黑五”購物節(jié)的地位。

而在這場(chǎng)人造節(jié)日的背后，一個(gè)重要的問題很快被大家意識(shí)到——隨著業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，以及“雙十一”帶來的交易峰值壓力，算力系統(tǒng)負(fù)載成為了必須要解決的問題。

類似“雙十一”的場(chǎng)景，后來被稱為“脈沖”場(chǎng)景。在中國互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)的二十年中，“脈沖”場(chǎng)景幾乎頻繁地出現(xiàn)在阿里、字節(jié)、騰訊等每一個(gè)巨頭身上，挑戰(zhàn)著其作為互聯(lián)網(wǎng)霸主的底層積淀。

彼時(shí)，阿里巴巴集團(tuán)內(nèi)部項(xiàng)目，阿里云的底層系統(tǒng)飛天（Apsara）已經(jīng)處于醞釀之中?！半p十一”的成功則加速了阿里構(gòu)建云計(jì)算生態(tài)的決心。慢慢地，阿里云從“飛天”中茁壯成長(zhǎng)，逐步實(shí)現(xiàn)了對(duì)阿里脈沖場(chǎng)景的覆蓋，但算力負(fù)載峰谷之間差距逐步擴(kuò)大，算力資源不可避免地出現(xiàn)了冗余。

而這一“冗余”，成為了云計(jì)算商業(yè)模式的起點(diǎn)。2011年，阿里云開始大規(guī)模對(duì)外提供基于飛天的云計(jì)算服務(wù)，逐步從內(nèi)部工具轉(zhuǎn)向商業(yè)化。2013年，阿里云成為世界上第一家對(duì)外提供5K云計(jì)算服務(wù)能力的公司。

隨后，阿里又相繼完成了云計(jì)算的全球化，內(nèi)部資產(chǎn)（如螞蟻金服）的全面云端化，并逐步擴(kuò)張其邊界，拓展公有云至專有云領(lǐng)域，支持企業(yè)自主進(jìn)行私有化部署。近年阿里云又相繼完成“智算升級(jí)”，支持包括GPU虛擬化、訓(xùn)推一體化調(diào)度，為全面擁抱AI時(shí)代打下基礎(chǔ)。

生態(tài)“攻守”

隨著阿里云的茁壯成長(zhǎng)，阿里巴巴生態(tài)中的各種玩家，也被逐步邀入阿里云生態(tài)之中。

毫無疑問，阿里巴巴是最早致力于鏈接中國中小商家的集團(tuán)企業(yè)。正如前阿里云總裁胡曉明表述的，99%的創(chuàng)新初創(chuàng)企業(yè)已經(jīng)不再買服務(wù)器等硬件，中小企業(yè)，早早地占到了阿里云客戶的八成左右。

到了2023年，阿里云已經(jīng)服務(wù)了全球400萬客戶，國際數(shù)字商業(yè)觸達(dá)全球4700萬中小企業(yè)買家。今天，阿里云無疑是中國最大的云服務(wù)供應(yīng)商，根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2024年，阿里云實(shí)現(xiàn)65.13億美元，為占比最高的云服務(wù)供應(yīng)商。與此同時(shí)，隨著算力能力的儲(chǔ)備與場(chǎng)景的豐富，阿里旗下的通義千問，也順理成章地成為了性能最強(qiáng)、生態(tài)最全的國內(nèi)原生的AI模型之一。

不難發(fā)現(xiàn)，AI不是靈感迸發(fā)一蹴而就，而是細(xì)水長(zhǎng)流的生態(tài)累積。

當(dāng)然，阿里巴巴還遠(yuǎn)未到一統(tǒng)江湖之時(shí)。

國內(nèi)云計(jì)算的次把交椅——華為云的打法，與其產(chǎn)業(yè)能力的圖譜相得益彰。全棧技術(shù)底座與整體自主可控，以及華為過去數(shù)十年累積的技術(shù)口碑和大客戶經(jīng)驗(yàn)，令其成為不少政企客戶絕佳的云計(jì)算合作伙伴。同時(shí)，華為在工業(yè)與制造業(yè)有廣泛布局，相關(guān)領(lǐng)域的合作伙伴與之合作也變得順理成章。

再如騰訊——它可能有著基于社交基座衍生的最為全面的生態(tài)系統(tǒng)。而騰訊云的打法也與其生態(tài)不謀而合，場(chǎng)景包括社交、游戲、娛樂、視頻、線下消費(fèi)、金融等等。而基于社交衍生的人際關(guān)系網(wǎng)與豐富的線下場(chǎng)景，讓騰訊云鏈接著更為廣泛的全球化商業(yè)巨頭——如麥當(dāng)勞、沃爾瑪、還有泰國正大集團(tuán)、日本Tabelog等等。

2025年，AI戰(zhàn)役開啟之際，各大巨頭的打法，亦圍繞其生態(tài)，展開“攻守之道”。

華為在AI領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局明顯展現(xiàn)出“技術(shù)自主化”的傾向。比如基于昇騰、鯤鵬以及自研技術(shù)框架構(gòu)建全棧自主算力底座，再結(jié)合華為云的盤古大模型等技術(shù)，發(fā)布基于鋼鐵、醫(yī)療等場(chǎng)景的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，政企針對(duì)性極強(qiáng)。

而騰訊基于生態(tài)的打法則更為明確。一貫慢半拍的它，今年卻以最快、最堅(jiān)決的效率接入DeepSeek，并海量投放C端廣告，快速擴(kuò)大元寶受眾范圍。

在AI能力建設(shè)方面，騰訊主要開發(fā)出了基于大模型知識(shí)引擎的 ??“智能體開發(fā)平臺(tái)”，并推出行業(yè)專屬AI Agent等。許多人覺得，騰訊將主打基于C端客戶聯(lián)通微信小程序的AI智能體生態(tài)，將微信在AI時(shí)代的入口牢牢把住。

回首這段歷史不難發(fā)現(xiàn)，事實(shí)上AI行業(yè)的爭(zhēng)奪，從各大廠商早期開始通過商業(yè)模式籠絡(luò)生態(tài)玩家開始，就已經(jīng)開戰(zhàn)許久。

在這樣的歷史進(jìn)程下，云計(jì)算與其說是有的放矢的，本質(zhì)上變成了各家巨頭對(duì)各類生態(tài)的縱深挖掘。

閉環(huán)打造

另一方面，在2025年全世界“All in AI”的表象之下，今年一季度，我們感到的最明顯的，卻仍是大廠們的“謹(jǐn)慎”。

如騰訊控股的財(cái)報(bào)中就顯示，公司一季度AI項(xiàng)目發(fā)展相關(guān)的資本開支275億元，其低于2024年四季度的365億元，以及投行機(jī)構(gòu)普遍預(yù)期的350到400億元。

當(dāng)然，按照騰訊業(yè)績(jī)會(huì)的說法，他們發(fā)現(xiàn)“AI能力已經(jīng)對(duì)效果廣告與長(zhǎng)青游戲等業(yè)務(wù)產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的貢獻(xiàn)”。

無獨(dú)有偶，阿里巴巴一季度資本開支亦報(bào)246億元，雖然同比數(shù)量顯著增長(zhǎng)120%，但環(huán)比卻下降約三成，且首次被騰訊反超。

短期的猶豫不決，被認(rèn)為是對(duì)巨頭對(duì)AI發(fā)展引發(fā)的算力需求的另類擔(dān)憂，以及未來算力供給面臨激烈價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的真實(shí)寫照。

比如，以DeepSeek為代表的開源大模型今年突然強(qiáng)勢(shì)崛起——但恰恰因?yàn)镈eepSeek過于強(qiáng)勢(shì)，其相當(dāng)于在國內(nèi)AI訓(xùn)練圈，突然出現(xiàn)了DeepSeek這么一個(gè)不為謀求超額利潤的“自然壟斷者”。

而其導(dǎo)致的結(jié)果是，敢于挑戰(zhàn)DeepSeek的玩家寥寥，即便前者導(dǎo)致推理算力需求激增，但訓(xùn)練算力需求相對(duì)減弱，導(dǎo)致整體算力需求不溫不火。

另一個(gè)問題則更直接——以C端免費(fèi)模式打造的中國互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，對(duì)直接進(jìn)行訂閱收費(fèi)的AI模型服務(wù)模式存在天然的水土不服。DeepSeek的開源則加劇了這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，人們能輕易地從大廠獲得基礎(chǔ)的AI服務(wù)，并且沒有人敢于在模型開源的前提下，率先提出收費(fèi)。

這也讓AI的賺錢模式，無法在用戶、AI模型到算力需求的商業(yè)鏈路中構(gòu)成閉環(huán)，并使得資本開支的回報(bào)周期難以測(cè)算。

如果AI時(shí)代是又一場(chǎng)中國式的“免費(fèi)模式”的啟蒙，那么一個(gè)老生常談的話題，就又變成了“誰掌握生態(tài)，誰依然會(huì)是AI時(shí)代最大的贏家?！?/p>